Les taux hypothécaires sont restés globalement stables ces derniers temps, mais qu'en est-il de la situation à plus long terme ? Si vous envisagez d'acheter ou de refinancer, connaître l'évolution des taux hypothécaires au cours des cinq prochaines années pourrait vous faire économiser des milliers de dollars. Cette prévision hypothécaire, basée sur l'intelligence artificielle, analyse les prévisions d'experts et les tendances des rendements des bons du Trésor pour vous aider à prendre des décisions éclairées sur le marché immobilier jusqu'en 2030. Que vous soyez un primo-accédant ou un investisseur étranger expérimenté explorant l'immobilier américain, Nadlan Capital Group propose des solutions de financement adaptées à vos besoins..
Comprendre les fondements des prévisions des taux hypothécaires
Pourquoi les rendements des bons du Trésor sont importants pour chaque acheteur immobilier
Avant d'aborder les chiffres, il est utile de comprendre l'un des outils les plus fiables pour anticiper l'évolution des taux hypothécaires : le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans.
Considérez les rendements des bons du Trésor comme le pouls du marché obligataire. Lorsque ce pouls s'accélère, les taux hypothécaires ont tendance à suivre. Lorsqu'il ralentit, les taux hypothécaires baissent souvent. Les deux n'évoluent pas de manière parfaitement synchronisée, mais la corrélation est suffisamment forte pour que les économistes et les établissements de crédit surveillent de près les rendements des bons du Trésor au quotidien.
L'écart entre le rendement des obligations du Trésor à 10 ans et le taux d'intérêt fixe d'un prêt hypothécaire à 30 ans est appelé spread. Ce spread s'explique par le fait que les prêteurs prennent un risque supplémentaire lorsqu'ils accordent des prêts hypothécaires, comparativement à l'émission d'obligations par le gouvernement américain. Concrètement, si le rendement des obligations du Trésor à 10 ans est de 4 % et que le spread est de 2 points de pourcentage, votre taux d'intérêt hypothécaire sera d'environ 6 %.
Voici un exemple concret pour illustrer ce propos. Début mars 2026, le rendement des obligations du Trésor à 10 ans s'établissait à 4.09 %, et le taux des prêts hypothécaires fixes à 30 ans à 6.00 %. L'écart était donc inférieur à 2 points de pourcentage, ce qui est un signe positif pour les emprunteurs. Un écart plus faible signifie des taux d'intérêt hypothécaires à long terme plus avantageux par rapport au marché obligataire.
Pour les investisseurs étrangers et les acheteurs internationaux qui découvrent le marché immobilier américain, cette relation entre les rendements des bons du Trésor et les taux hypothécaires est l'un des concepts les plus importants à comprendre avant de signer tout document de prêt.
Ce que les économistes disent des 5 prochaines années
Prévisions d'experts concernant les rendements des bons du Trésor jusqu'en 2030
Pour établir des prévisions fiables sur les taux hypothécaires à 5 ans, il faut partir des anticipations des économistes concernant l'évolution des rendements des bons du Trésor. Trois sources majeures nous fournissent des points de repère utiles.
Michael Wolf, économiste international chez Deloitte, a présenté les perspectives de son cabinet dans une mise à jour de décembre. Selon lui, la Réserve fédérale maintiendra ses taux inchangés jusqu'en décembre 2026, le taux moyen des fonds fédéraux atteignant son niveau neutre de 3.125 % vers la mi-2027. Il prévoit ensuite une baisse progressive du rendement des obligations du Trésor à 10 ans, qui devrait se stabiliser autour de 3.9 % entre le troisième trimestre 2027 et la fin de 2030.
Goldman Sachs adopte une perspective légèrement moins optimiste. Ses analystes prévoient une hausse du taux des obligations du Trésor à 10 ans à long terme, pour atteindre environ 4.5 % d'ici 2035. Cela laisse présager une moindre pression à la baisse sur les taux hypothécaires dans les années à venir.
Le Bureau du budget du Congrès se situe au milieu. Ses projections indiquent que le taux des obligations du Trésor à 10 ans atteindra 4.1 % d'ici la fin de 2026 et augmentera progressivement pour atteindre environ 4.3 % d'ici 2030.
Pour synthétiser ces différentes estimations et obtenir un chiffre unique, Claude AI d'Anthropic a compilé les prévisions afin d'établir une prévision consensuelle. Cette approche combinée nous offre un point de départ plus équilibré pour estimer l'évolution des taux hypothécaires au cours des cinq prochaines années, en fonction des prévisions du marché immobilier.
Prévisions hypothécaires basées sur l'IA : analyse détaillée des chiffres
Comment l'intelligence artificielle façonne les prévisions
Les prévisions hypothécaires basées sur l'IA ne sont pas magiques. Elles s'appuient sur les mêmes données que celles utilisées par les économistes, mais sont traitées de manière à prendre en compte simultanément de multiples variables, notamment le risque de remboursement anticipé, le risque de crédit et l'offre et la demande de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).
Claude AI a proposé l'explication suivante quant à l'évolution prévue de l'écart entre les taux hypothécaires et les rendements des bons du Trésor au cours des prochaines années :
L’écart entre les taux hypothécaires fixes à 30 ans et les obligations du Trésor à 10 ans est déterminé par le risque de remboursement anticipé, le risque de crédit et l’offre et la demande de titres adossés à des créances hypothécaires. Le programme de resserrement quantitatif de la Réserve fédérale a creusé les écarts après 2022, les marchés privés absorbant davantage de titres adossés à des créances hypothécaires. Ces écarts ont commencé à se normaliser fin 2025 et devraient continuer à se resserrer.
En d'autres termes : l'écart s'est creusé après 2022 car la Réserve fédérale s'est retirée du marché hypothécaire, ce qui a incité les prêteurs à augmenter leurs taux. À mesure que ce processus s'atténue, l'écart devrait se réduire, ce qui est une bonne nouvelle pour les emprunteurs.
Prévisions de base concernant les taux hypothécaires jusqu'en 2030
En utilisant les prévisions consensuelles du Trésor et les hypothèses de spread variable suggérées par Claude, voici comment se dessine la prévision des prêts hypothécaires à 5 ans :
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2026: Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans se maintient aux alentours de 4.1 %, avec un écart d'environ 2.10 points de pourcentage. Le taux d'intérêt fixe prévu pour les prêts hypothécaires à 30 ans est d'environ 6.20 %.
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2027: Les rendements des bons du Trésor se replient vers 3.9 % alors que la Fed atteint son taux directeur neutre. L'écart se réduit légèrement à environ 2.00 points de pourcentage. Taux hypothécaires attendu : entre 5.90 % et 6.00 % environ.
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2028: Les rendements des bons du Trésor se stabilisent autour de 3.9 %, l'écart se réduit à 1.90 point de pourcentage. Taux hypothécaire prévu : environ 5.80 %.
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2029: La normalisation continue des écarts de taux ramène le taux hypothécaire vers 5.70 %.
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2030: Le scénario de base se situe aux alentours de 5.60 % à 5.70 % pour un taux d'intérêt hypothécaire fixe sur 30 ans.
Ce scénario de base repose sur l'hypothèse d'un ralentissement progressif de l'inflation, de modestes ajustements de la politique de la Réserve fédérale et d'un retour lent mais constant à la normale sur le marché des titres adossés à des créances hypothécaires. Il ne s'agit pas d'une baisse spectaculaire, mais ce scénario laisse entrevoir que les taux hypothécaires à long terme pourraient être sensiblement inférieurs d'ici la fin de la décennie à leur niveau actuel.
Scénarios optimistes et pessimistes
La voie optimiste : un atterrissage en douceur
L'argumentaire haussier pour hypothéquer Les prévisions de taux reposent sur une hypothèse clé : la Fed parvient à ramener l’inflation à son objectif de 2 % sans déclencher de récession grave.
Dans ce scénario, des baisses de taux progressives jusqu'en 2027 ramènent le rendement des obligations du Trésor à 10 ans aux alentours de 3.3 %. L'écart de rendement des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) se normalise pour se rapprocher de sa moyenne de long terme d'environ 170 points de base, à mesure que le resserrement quantitatif prend fin et que la demande privée de titres adossés à des créances hypothécaires se redresse.
Résultat : un taux d'intérêt hypothécaire fixe sur 30 ans proche de 5.00 % d'ici 2030.
Pour les acheteurs et les investisseurs immobiliers, ce serait une excellente nouvelle. Un taux proche de 5 % améliorerait sensiblement l'accessibilité au logement par rapport à la situation actuelle, augmentant ainsi le pouvoir d'achat sans nécessiter de choc économique majeur.
La voie pessimiste : inflation persistante et pressions budgétaires
Le scénario pessimiste est moins rassurant. Dans ce cas, l'inflation se maintient au-dessus de 2.5 % et la hausse des déficits publics américains fait grimper la prime de terme des obligations du Trésor. Le rendement à 10 ans reste élevé, aux alentours de 4.4 % à 4.6 %, et l'écart de taux des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) s'accroît à environ 240 points de base, la volatilité des marchés pesant sur les marchés secondaires.
Résultat : les taux hypothécaires grimpent pour atteindre près de 7.00 % d'ici 2027 avant de redescendre légèrement aux alentours de 6.60 % d'ici 2030.
Ce scénario maintiendrait la pression sur l'accessibilité au logement et pourrait ralentir l'activité d'investissement immobilier, notamment pour les acheteurs qui dépendent d'un financement.
Connaître les deux possibilités vous aide à planifier. Si vous envisagez de bloquer un taux aujourd'hui plutôt que d'attendre, comprendre l'éventail des résultats est bien plus utile qu'un simple chiffre.
Ce qui pourrait tout changer
La marge d'erreur dans toute prévision à long terme
Toute prévision de taux hypothécaires à 5 ans comporte une réelle incertitude. Les prévisions de taux hypothécaires s'appuient sur des tendances historiques et des données actuelles, mais le monde ne suit pas toujours les tendances historiques.
Voici les principales variables susceptibles d'orienter les taux dans une direction inattendue :
Les rendements des bons du Trésor pourraient fluctuer fortement. Une grave récession pourrait faire chuter rapidement les rendements, les investisseurs se réfugiant alors vers la sécurité des obligations d'État. À l'inverse, une augmentation des déficits fédéraux ou une dégradation de la notation de crédit pourraient faire grimper les rendements.
La propagation pourrait se comporter de manière imprévisible. Si le marché des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) est confronté à de nouvelles perturbations, ou si la Fed modifie sa stratégie de bilan, l'écart entre les rendements des bons du Trésor et les taux hypothécaires pourrait se creuser ou se réduire plus rapidement que prévu.
La politique de la Réserve fédérale pourrait changer. Si l'inflation s'emballe à nouveau ou si le chômage augmente fortement, la Fed pourrait infléchir sa politique monétaire dans un sens ou dans l'autre. Tout changement significatif de cette politique se répercuterait rapidement sur les taux hypothécaires.
Chocs géopolitiques ou économiques. Personne n'avait prédit une pandémie mondiale en 2019. Personne n'avait prédit la crise financière de 2008 en 2006. Ce genre d'événements peut faire fluctuer les taux de manière spectaculaire et rapide.
L'enseignement à tirer n'est pas que les prévisions sont inutiles, mais plutôt qu'il est plus judicieux de planifier en envisageant différents scénarios plutôt que de miser sur un seul chiffre.
Conséquences pour les investisseurs étrangers aux États-Unis
Comprendre le financement hypothécaire américain depuis l'étranger
Pour les acheteurs internationaux et les ressortissants étrangers qui s'intéressent à l'immobilier aux États-Unis, l'évolution des taux hypothécaires n'est qu'un élément du problème. L'autre élément essentiel est de comprendre comment accéder concrètement au financement sur le marché américain.
De nombreux investisseurs étrangers pensent qu'obtenir un prêt immobilier aux États-Unis est impossible sans numéro de sécurité sociale, historique de crédit américain ou plusieurs années de déclarations de revenus américaines. Cette idée fausse leur fait perdre de réelles opportunités.
Chez Nadlan Capital Group, nous collaborons spécifiquement avec les ressortissants étrangers et les investisseurs internationaux afin de structurer des solutions de financement adaptées à leur situation. Que vous achetiez un bien locatif en Floride, un immeuble commercial au Texas ou une maison en Californie, il existe des programmes de prêts conçus pour les acheteurs dont le profil diffère de celui de l'emprunteur national standard.
L'un de nos clients, un investisseur immobilier israélien, a partagé son expérience avec notre équipe : « Je ne savais pas qu'il était possible d'obtenir un prêt hypothécaire aux États-Unis sans historique de crédit. Nadlan m'a accompagné à chaque étape et a rendu le processus accessible. »
Ce genre de conseils est important, surtout lorsqu'on évolue sur un marché avec ses propres règles, sa propre terminologie et ses propres échéanciers.
Mesures concrètes que vous pouvez prendre dès maintenant
Comprendre les prévisions du marché immobilier est précieux, mais cela n'est utile que si vous mettez ces connaissances en pratique. Voici comment procéder :
Étape 1 : Clarifiez vos options de financement. Avant de vous préoccuper de savoir si les taux seront de 5.5 % ou de 6.5 % en 2028, renseignez-vous sur les produits de prêt disponibles dès aujourd'hui. Les prêts aux ressortissants étrangers, les prêts DSCR et les prêts garantis par un portefeuille de prêts méritent d'être étudiés en fonction de votre situation.
Étape 2 : Parlez à un prêteur spécialisé dans votre profil. Une banque traditionnelle n'offre pas toujours les produits adaptés aux besoins d'un investisseur étranger. Collaborer avec une équipe spécialisée dans les marchés internationaux permet de gagner du temps et d'éviter des erreurs coûteuses.
Étape 3 : Effectuez les calculs pour les deux scénarios. Utilisez le scénario de base et le scénario pessimiste de ces prévisions pour modéliser votre mensualité à différents taux. Vous obtiendrez ainsi une image réaliste de ce que vous pouvez vous permettre dans différentes conditions de marché.
Étape 4 : N’attendez pas le taux parfait. Les données indiquent que les taux baisseront progressivement, mais pas de façon spectaculaire, au cours des cinq prochaines années. Attendre un taux de 3 % n'est pas une stratégie justifiée par les prévisions actuelles. Acheter intelligemment dès maintenant, avec une structure de financement adaptée, est souvent préférable à l'attente d'un taux qui pourrait ne jamais arriver.
Questions fréquemment posées sur les prévisions des taux hypothécaires
Les taux d'intérêt hypothécaires atteindront-ils un jour à nouveau 3 % ?
Aucune prévision actuelle n'indique un retour des taux d'intérêt fixes sur 30 ans à 3 % dans les cinq prochaines années. Ces taux étaient le fruit de circonstances exceptionnelles, notamment une pandémie mondiale et une intervention massive de la Réserve fédérale. À moins d'une nouvelle crise économique majeure, il est peu probable que ces conditions se reproduisent à court terme.
Quels seront les taux hypothécaires en 2027 ?
D'après les prévisions consensuelles présentées ci-dessus, les taux hypothécaires devraient se situer entre 5.90 % et 6.00 % en 2027 dans le scénario de base. Le scénario optimiste les situe plutôt autour de 5.50 %, tandis que le scénario pessimiste pourrait les faire grimper au-delà de 6.50 %.
Les taux hypothécaires vont-ils baisser au cours des 5 prochaines années ?
Une légère baisse est possible, notamment si l'inflation continue de se modérer et si la Réserve fédérale poursuit sa politique de réduction progressive des taux. Cependant, une chute brutale n'est pas attendue dans les conditions actuelles. Le scénario de base prévoit des taux d'intérêt situés entre 5,5 % et 9 % d'ici 2030.
Vaut-il mieux fixer un taux pendant 2 ou 5 ans ?
Cela dépend de la durée pendant laquelle vous comptez rester dans le bien et de votre budget actuel. Si vous financez un investissement à long terme, une période à taux fixe plus longue offre une meilleure prévisibilité. Si vous prévoyez de vendre ou de refinancer d'ici quelques années, une période initiale à taux fixe plus courte peut être plus judicieuse. Le meilleur moyen de prendre cette décision est de consulter un conseiller en prêts hypothécaires qui comprend votre situation financière dans son ensemble.
Planifiez votre prochain déménagement en toute confiance
Les prévisions concernant les taux hypothécaires présentées dans ce rapport indiquent une amélioration progressive de l'accessibilité au logement au cours des cinq prochaines années, mais sans changement spectaculaire. Les taux hypothécaires à long terme devraient baisser par rapport à leurs niveaux actuels, le taux fixe sur 30 ans pouvant atteindre environ 5 % d'ici 2030 dans le scénario de base.
Pour les acheteurs et les investisseurs immobiliers, la meilleure stratégie consiste à rester informé, à envisager différents scénarios et à collaborer avec des professionnels qui comprennent votre situation particulière. Si vous êtes un investisseur étranger ou un acheteur international souhaitant accéder à un financement immobilier américain, Nadlan Capital Group est là pour vous aider à élaborer une stratégie efficace.
Contactez notre équipe dès aujourd'hui pour en savoir plus sur vos options et franchir la première étape vers le financement de votre prochain bien immobilier aux États-Unis en toute confiance.